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2026年初，钢铁与能源行业的政策联结明显加速，国家能源局明确推动多用户绿电直连政策，钢铁行业被列为重点对象。随着电气化成为钢铁脱碳的核心路径，绿电需求急剧上升，而能源基础设施建设又反向拉动了钢材消费。本文将剖析这一趋势下的政策导向、市场逻辑与潜在挑战。
一、钢铁脱碳：电气化路径与绿电需求的刚性增长
中国钢铁行业的低碳转型路线图日益清晰，电气化已成为不可逆转的核心路径。2022年，工信部等三部委联合发布的《工业领域碳达峰实施方案》明确提出，到2025年电弧炉（EAF）炼钢占比应达到15%以上，到2030年超过20%。尽管受制于废钢供应紧张和电价高企等结构性因素，电弧炉钢的实际产出占比长期徘徊在10%左右，但政策信号已十分明确。新产能置换方案虽然仍允许新建高炉-转炉（BF-BOF）项目，但置换比例已提高至不低于1.5：1，而非淘汰类的短流程电炉项目则可等量置换。2025年2月，中国钢铁工业协会成立电弧炉钢分会，进一步强化了这一转型趋势。部分省份甚至提出了更激进的目标，如四川省计划到2027年实现电炉短流程炼钢规模超1700万吨，占全省钢铁产能的50%以上。
电弧炉炼钢、氢冶金技术，以及轧制、加热等工序的电加热技术，其核心驱动力均为“电”。与传统高炉依赖焦煤不同，电炉钢以电力和废钢为主要原料，若使用可再生能源电力，其碳排放可降低高达97%。东北大学2025年的研究推算显示，钢铁行业的电力需求到2030年将超过4400亿千瓦时，到2060年预计突破5100亿千瓦时。
2025年7月，政策出现关键转折。国家发改委和国家能源局首次对钢铁、水泥、多晶硅、电解铝及数据中心等高耗能行业设定了强制性可再生能源消纳比例。云南和四川因水电资源丰富，消纳目标被设定为70%，这意味着钢铁企业消费绿电已从“鼓励”升级为“强制要求”。目前，钢铁企业获取绿电的途径主要有四种：一是通过电力交易中心购买非捆绑式的绿色电力证书（GEC），仅获取环境权益以抵扣碳排放责任；二是参与批发或零售市场的绿电交易，实现“证电合一”的直接采购；三是通过源网荷储、绿电直连和集中式项目，构建稳定的绿色能源供应链；四是自建分布式电源，但受限于装机容量，通常只能满足部分用电需求。
过去，新能源发电企业大多以固定价格将电力出售给电网公司，与终端钢铁用户缺乏直接商业联系。但从2026年起，所有新能源全面进入市场化交易，发电企业面临市场价格波动风险，被迫从被动消纳转向主动寻找买家。与此同时，各地政府相继出台绿电直连落地政策。例如，山东省发改委发布的征求意见函拟豁免系统备用费、输配环节电量电费及上网电价等费用，这将大幅压缩绿电直连与传统网购电之间的价差，显著降低钢铁企业参与直连的经济门槛。
电力市场政策的变化推动了钢铁企业与发电企业的深度合作。对钢铁企业而言，中长期购电协议有助于锁定电价、对冲市场波动，并满足日益严格的绿电消纳和出口需求；对发电企业而言，2025年大量新能源上市企业全面参与市场交易导致上网电价大幅下降，加之限电率上升，行业营收承压。通过与钢铁企业开展绿电直连，新能源项目可以获得大型工业用户的长期购电承诺，从而稳定现金流、降低融资成本，推动可再生能源装机持续增长。
二、能源转型驱动钢铁需求：基础设施的钢材消耗
可再生能源基础设施本身就是钢材的巨量消费者。风力涡轮机、太阳能电池板支架和水电大坝等设施均高度依赖钢材。据安赛乐米塔尔的数据，光伏领域每兆瓦装机容量的支架和跟踪系统耗钢量可达35至45吨；风电领域每兆瓦陆上风电装机需约50吨钢材，而海上风电的单位耗钢量更是高达300吨左右。此外，中国正在大规模建设的特高压输电线路也是典型的钢材密集型工程。
2025年，中国风电与光伏新增装机容量突破4.3亿千瓦，其中风电新增1.2亿千瓦，太阳能发电新增3.18亿千瓦。国家电网在“十五五”期间的固定资产投资规模预计达4万亿元，这些巨额投资将显著拉动电力行业对钢材的需求。2025年，能源行业的钢铁消费量同比增长4.1%，在十二行业分类中排名第四，仅次于建筑、机械和汽车行业。与此同时，作为传统用钢主体的房地产行业正面临下行压力，用钢需求大幅萎缩。在此背景下，能源行业的用钢增量虽不足以完全对冲房地产市场的缺口，但其弥补作用显得尤为关键。
三、被忽视的叙事：能源行业的范围三排放盲区
钢铁行业脱碳拉动绿电需求，能源行业发展又反向带动钢材消费，但这并不意味着低碳排放钢的需求也同步增长，毕竟，用高碳材料生产清洁能源有悖于可再生能源发展的初衷。可再生能源在运营阶段几乎零排放，但从原材料开采、钢材冶炼、部件制造到最终退役的整个生命周期中产生的碳排放，即“隐含碳”，往往被排除在行业低碳叙事之外。目前，中国可再生能源开发商、制造商及电网设备制造商鲜有在自身供应链中使用低碳排放钢来推动隐含碳脱碳。风电和光伏开发商采购的钢材，无论是风塔、桩基还是光伏支架，绝大多数仍来自传统高炉-转炉工艺，尽管高炉-转炉工艺通过能效提升、生物炭添加或氢气喷吹等方式若能达到国家标准要求的阈值，也可被定义为低碳排放钢，但从公开层面来看，低碳排放钢的应用案例极少。
大金重工是国内目前唯一公开与钢企开展绿钢战略合作的能源制造企业，该公司成立了绿钢专项工作小组，与宝钢股份、南钢股份签署合作协议，共同打造全球风电行业绿钢供应链。与此同时，大金重工的客户包括莱茵集团（RWE）、沃旭能源（Ørsted）等欧洲头部能源开发商，为满足欧盟市场准入标准，大金重工搭建了针对欧盟出口核心产品的碳核算体系。
国际经验提供了重要启示。英国在2025年的第七轮差价合约招标（AR7）中首次引入“清洁产业奖金”机制，将供应链可持续性作为海上风电项目获得额外差价合约收入激励的竞争性条件之一。开发商需证明其供应链投资达到一定规模，并至少符合两项标准中的一项：投资英国欠发达地区的制造设施，或从承诺了科学碳目标（SBTi）的供应商处采购。开发商还可通过额外提案竞争更多奖金，其中SBTi供应商的比例以40%作为评分基准。这一机制虽未直接要求采购低碳排放钢，但释放了明确信号：供应链可持续性已成为竞标的重要考量因素。
在欧洲市场，企业间已形成自发合作。2022年，德国萨尔茨吉特钢铁集团与沃旭能源合作推动闭环价值链——沃旭能源向萨尔茨吉特供应海上风电和绿色氢气，萨尔茨吉特则生产低碳排放钢板用于沃旭能源海上风机的塔筒制造，并将退役风机的废钢回收用于电弧炉炼钢。同年，莱茵集团和安赛乐米塔尔计划联合建设和运营海上风电场和氢气设施，以支持低排放炼钢，并探讨将安赛乐米塔尔的低排放钢材应用于莱茵集团的可再生电力工厂零部件中。
在美国，北美最大的电弧炉钢铁生产商纽柯钢铁早在2021年就展示了极具参考性的绿色合作模式：一方面，纽柯与沃旭能源签署100兆瓦虚拟购电协议（VPPA），从德克萨斯州的Western Trail风场为其提供风电；同时，沃旭承诺在该项目中使用纽柯的钢材，形成双向绿色供应链关系。另一方面，纽柯还与法电新能源公司签署250兆瓦光伏VPPA。通过风电与光伏在昼夜发电特性上的天然互补，这两个项目协同运行，使纽柯实现全天候绿电供应。
这些合作的深层逻辑是多维的。对钢铁企业而言，长期购电协议锁定电价，有效对冲电力市场波动风险，对电力成本占生产成本30%以上的电弧炉企业具有直接经济效益；对能源企业而言，采购低碳排放钢材用于风电设备制造，是削减供应链碳足迹的最有效方式，也是其范围三脱碳的明确解题思路。双方的合作形成了真正完整、良性循环的循环经济“闭环”：绿电驱动低碳钢生产，低碳钢用于制造风电设备，退役风机及光伏支架等废钢又回到电弧炉循环利用。
四、合作空间与前景：从互补到协同的现实挑战
中国钢铁行业和可再生能源行业在产能与产量上均全球领先，两者间的互促关系在转型政策和市场的双重推动下不断深化。但要将这种天然互补转化为有意识的产业协同，仍需正视几个现实问题。
首先，隐含碳尚未进入能源行业的主流叙事。当前中国可再生能源行业的低碳叙事仍围绕装机规模、发电量和度电成本展开，这些指标衡量的是能源系统的运营排放，而非建设过程中的供应链排放。以海上风电项目为例，从钢材冶炼到塔筒制造等环节产生的碳排放，在项目审批、竞争性配置和企业ESG披露中几乎不被讨论。
其次，国内跨行业企业间的长期战略合作仍然缺位。国际经验虽不能简单移植，但其合作逻辑值得借鉴。欧美企业自发的供应链合作案例本质上是长期协议下的实质性利益绑定：绿电采购协议为发电企业提供稳定收入，同时满足钢铁企业的减碳需求；低碳排放钢的定向供应为钢铁企业锁定下游消费需求，并减少能源企业的范围三排放。此外，资本层面的绑定可能更为牢固。例如通过股权投资或合资成立实体公司，合作双方将资金、技术和市场捆绑在同一利益结构中，使合作关系具备远高于普通商业合同的稳定性和持续性。
此外，政策信号是决定性因素。英国清洁产业奖金机制的核心目的虽可能是扶持本土供应链，但其将供应链可持续性纳入海上风电竞标条件的做法，说明政策工具可以激励采购端做出改变。中国的制度环境虽不同，但该模式仍有借鉴之处，特别是针对获得政府补贴的可再生能源项目，可增设附加条件：只有低碳排放钢使用量达到一定比例的项目，才能获得补贴，使财政激励与原材料的低碳化深度绑定。从逻辑上讲，如果绿电消纳比例已成为钢铁企业的强制性要求，那么将设备供应链的碳足迹纳入可再生能源项目的评价体系，方才顺理成章。
结语
风电与光伏发电的碳排放远低于化石能源，但在通往净零的道路上，能源基础设施和部件制造过程中的碳排放同样不容忽视。钢铁与可再生能源的互动已展示了行业间互促的运作机制，但要使其真正落地，需要监管和企业决策者共同发力：既需要政策层面的制度设计，也离不开商业层面的长期协议与合作。未来，随着绿电直连政策的深化和绿钢供应链的逐步构建，两大行业的协同效应有望进一步释放，为中国工业的绿色转型提供坚实支撑。
